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比特币期货是什么?

2020-12-30 12:41:05

前言:

比特币牛市(Bull Run)用于描述比特币价格的看涨趋势,这始于比特币价格上涨了15%。比特币的激增影响着比特币价格预测,比特币新闻以及整个加密货币市场。

除此之外,比特币牛市似乎进一步吸引了机构投资者对比特币期货和其他投资工具的兴趣,因为芝加哥商品交易所(CME)在此期间公布了比特币期货交易量。

在比特币新闻中,商品期货交易委员会(CFTC)发布的数据显示,过去几天机构投资已经随着比特币价格稳定而下降。

相对币圈小白来说,玩期货合约风险还是蛮大的,建议还是先学习相关的知识,再来投资。针对数字货币期货问题,小号做了一个知识梳理,适合初学者了解什么是比特币期货,了解它为什么会对加密货币市场价格产生影响。

什么是期货合约?

金融期货是指在未来某个确切日期以预定价格买入或卖出标的资产的合约。交易对手有义务在到期时履行合约条款,一旦合约到期,必须以预定价格买入或卖出资产。

缔约方可以在期货合约中看空或看多。看多意味着该缔约方同意在未来以特定价格买入资产,而看空方则同意在未来合约到期时以特定价格卖出资产。

期货合约在受监管的交易所进行交易,并受到CFTC(商品期货交易委员会)监管。它们经常用于两个目的:

1.就标的资产的价格变动进行投机;

2.套期保值风险。

首先,缔约一方可以购买商品的期货合约,例如石油,如果他们预期石油价格会在合约到期日之前上涨。例如,如果合约起始时的石油价格是50美元一桶,购买方期望价格在合约到期日前上涨。如果资产价格上涨,他们就可以从价格差中赚取利润,获利的方式可以通过现金结算或在现货市场以更高的价格出售合约。

因此,如果A方购买了两桶石油的期货合约,每桶的价格是50美元。在合约到期时,价格上涨到80美元一桶,那么A方每桶可以赚取30美元的价格差,一共两桶,共赚取60美元的利润。(蓝狐笔记译注:如果合约到期时每桶石油的价格变为20美元,那么A方会亏损60美元。)

期货不限于商品,它们可以作为金融资产价格投机的工具。

还有一种情况,期货还可以用作对不利价格变动的对冲,因为价格的变动可能会影响合约中标的资产的实际使用或生产。通过这种方式,某一方可以确保以当前的价格来获得更稳定的财务结果,而不是担心价格变动带来的商业损失。

例如,如果当前的石油价格为50美元一桶,那么,预计石油价格会上涨的航运公司可以按照每桶50美元的价格,买入10桶石油的期货合约。那么,他们的期货合约价值500美元。在合约到期时,每桶石油的价格上涨到60美元,那么,该航运公司就可以节省100美元,这样就提供了一个有用的机制,可以减少他们对石油价格变动的风险敞口。

目前的比特币期货平台

1.CBOE(芝加哥期权交易所)是世界上最大的期货交易平台之一,于2017年推出了第一个比特币期货。随后,另外一个芝加哥的平台CME也推出比特币期货。从那之后,一些平台和主要机构已经表示有计划要推出比特币期货,甚至包括一些加密货币交易所。下面是部分主要的平台:
2.CBOE——世界上最大的期货交易所之一,首先推出了比特币期货交易。
3.CME——芝加哥商品交易集团,也是总部位于芝加哥的衍生品和期货交易所。最近宣布其平台上的比特币期货交易在2018年有119%的增长。
4.BitMEX——最大的加密货币交易所之一。它提供比特币期货交易(不对美国公民开放)

在未来监管发展中比特币期货的作用
比特币期货交易为投资者提供了几个优势,并且会继续增长。因为比特币作为金融资产的合法性会得到监管机构和投资者的更多支持。几个平台已经为传统加密货币提供期货交易,Bakkt未来的推出将会是机构投资者之间进行比特币期货交易的重要一步。

从长期看,期货合约通常会导致相关资产的价格波动变小,特别是如果该资产的期货市场流动性很高的情况下。

小号叨叨叨

文末,小号还是多说几句吧,期货合约,往往成就了太多的一夜暴富或者家破人亡。小白的你们不要轻易投资,毕竟哭的人还是蛮多的,高风险高收益!